TEL · C.N. Transelectrica S.A.

TEL C.N. Transelectrica S.A.

WEAK Locul 43 din 53 Anual · 2025-12-31 📅 în 6z · Teleconferinta – prezentare rezultate financiare trimestrul I

BVB ↗ ↓ Excel

90.0000 RON

2026-05-22

1L -3,6% / BET-TR +8,4% · 3L -6,9% / BET-TR +6,1% · 12L +94,0% / BET-TR +84,1%

52S 46.4000 — 100.8000 RON

MCap 6.6B RON · Vol 30z 2.6M RON (29K acț.) Lichidă

Performanță vs BET Mixt

Randament total preț

Perioadă	TEL	BET	Alpha ⓘ
1 lună	-3,6%	+7,1%	-10,8%
3 luni	-6,9%	+4,9%	-11,8%
1 an	+94,0%	+74,4%	+19,6% ✓
3 ani	+254,3%	+149,4%	+105,0% ✓

2020 – 2025 · date anuale

Venituri & Profit net

Flux de numerar anual ⓘ

Evoluție trimestrială · 2023 – 2025 · standalone per trimestru

Evaluare Profitabilitate

PE ⓘ · PB ⓘ

12M/2025 vs 12M/2024 TEL înregistrează scăderi pe toate indicatorii în 2025 CA -28,5% PN -21,0%

Veniturile au scăzut cu 28,52% față de anul anterior
Profitul net a diminuat cu 20,97% în perioada analizată
Marja operațională s-a redus cu 1,31 puncte procentuale

Analiză AI

Analiză narativă în română, bazată pe toate datele disponibile din platformă.

Analiză pas cu pas

Date disponibile Anual · 2025-12-31

Date anuale: 2019 — 2025

Cotații istorice: 2842

Sănătate financiară scor 0–100 (mai mare = mai bun)

Evaluare

Mediu · 51

Profitabilitate

Mediu · 42

Creștere

Slab · 15

Îndatorare

Slab · 35

Evaluare

EV_EBITDA ⓘ 16.92 30/44

PB ⓘ 1.12 23/52

PE ⓘ 14.99 23/43

PS ⓘ 1.18 18/53

Profitabilitate

NET_MARGIN ⓘ 7.89 28/53

OPERATING_MARGIN ⓘ 5.71 35/50

ROA ⓘ 4.11 26/52

ROE ⓘ 7.46 25/52

ROIC ⓘ 2.69 35/49

Creștere

NET_INCOME_GROWTH_3Y ⓘ -5.50

NET_INCOME_GROWTH_5Y ⓘ 25.41

NET_INCOME_GROWTH ⓘ -20.97 38/53

REVENUE_GROWTH_3Y ⓘ -4.02

REVENUE_GROWTH_5Y ⓘ 18.44

REVENUE_GROWTH ⓘ -28.52 52/53

Îndatorare

CURRENT_RATIO ⓘ 1.13 33/45

DEBT_EQUITY ⓘ 0.82 28/48

Acoperire dobânzi ⓘ 33.23×

Datorie financiară LT ⓘ 1.47 mil. RON

Leasing LT (IFRS 16) ⓘ 3.18 mil. RON

Leasing ST (IFRS 16) ⓘ 3.63 mil. RON

Semnale 2 pozitive 5 riscuri

Pe baza metricilor de mai sus, am identificat:

Puncte forte

Evaluare atractivă

Încredere ridicată în model (100/100)

Riscuri

Lichiditate redusă, sub pragul de 1.5

Alocare slabă a capitalului — ROIC sub 5%

Venituri în scădere față de anul precedent

Profit net în scădere față de anul precedent

Cotat peste valoarea intrinsecă

ⓘ 3/8 WEAK

Îndeplinite

ROA pozitiv (profit net > 0)

Cash operațional pozitiv

Calitate câștiguri: OCF > Profit net

Neîndeplinite

ROA în creștere față de an anterior

Levier LT în scădere

Rată curentă în creștere

Marjă operațională în creștere

Rotație active în creștere

Diluție acțiuni — date indisponibile

ⓘ Z = 2.17 · Zonă gri

Combină 5 factori: lichiditate pe termen scurt, profituri reținute, rentabilitate operațională, valoare bursieră față de datorii și eficiența activelor.

Z = 1.2×(WC/TA) + 1.4×(RE/TA) + 3.3×(EBIT/TA) + 0.6×(MktCap/TL) + 1.0×(Rev/TA)

Concluzie

WEAK

Fundamente slabe — riscurile depășesc punctele forte

2 puncte forte vs 5 riscuri · Locul 43 din 53 în clasament

Înainte să decizi

✓ Verifică dacă există linii de credit disponibile care să acopere nevoia de lichiditate pe termen scurt.
✓ Identifică dacă scăderea veniturilor e structurală (pierdere client major, produs obsolet) sau conjuncturală.
✓ Verifică dacă declinul profitului vine din operațiuni sau din elemente extraordinare (provizioane, deprecieri).
✓ Cum arată structura acționariatului? Are managementul sau fondatorul o participație semnificativă?
✓ Care sunt principalii factori de risc menționați în ultimul raport anual al companiei?

Surse date: Raport anual 2025 ↗ Raport 9M 2025 ↗

Dividende ⓘ Sustenabil

2025 APROBAT DPS 0.4800 RON Yield ⓘ 0.53% Ex-date ⓘ 09.07 Plată ⓘ 30.07

Randament

4.24%

DPS (ultimul an) ⓘ

3.815648 RON

Ani consecutivi

Consistență

100%

Creștere 5 ani (CAGR) ⓘ

34.45%

Se încarcă...